6月20日，资本邦了解到，证监会官网信息显示，6月17日，证监会对中金公司设立资管子公司做出反馈意见。这也使得中金公司成为“一参一控一牌”新规落地后首家获得监管层反馈的券商。

从证监会公开的反馈意见来看，对于中金设立资管子公司申请，证监会共计提出6大反馈意见，并希望中金在30个工作日内对上述6大问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。

具体来看，6大问题分别涉及资管子公司的发展规划、高层人员安排、风控以及母公司资管业务及中金财富与新设立资管子公司的业务划分等内容。

例如，证监会要求中金公司就资管子公司的发展规划与定位、与中金公司当前全资子公司中金基金管理有限公司防范同业竞争、利益冲突、利益输送的安排进行说明。

此外，在资管子公司设立后所涉及到的资管业务划分情况，证监会要求中金结合最新情况，更新完善资产管理业务了结计划，并说明中金公司与中金财富关于资管业务划分方案的落实情况。

具体来看，证监会要求其说明：一是请公司论证设立资管子公司承接业务，是否适用集合资管计划合同中关于“被依法取消集合计划管理资格的，管理人职责终止”条款;二是公司资产管理业务了结计划未对部分资管计划的委托人不同意因设立资管子公司导致管理人变更的情形进行安排，请予完善;三是请说明资管子公司设立后、公司存量财富管理类资管产品转移至中国中金财富证券有限公司前的衔接安排。

据去年3月份中金公司公告可知，中金公司于2021年3月30日召开董事会会议，审议通过了《关于设立资管子公司并申请公募牌照的议案》，同意中金为拟设立的全资子公司中金资产管理有限公司(暂定名)提供累计不超过人民币30亿元(含)净资本担保承诺。

据了解，此前，受限于公募“一参一控”的限制，包括中信证券、招商证券、海通证券、银河证券、广发证券、中信建投、国信证券、中金等在内的头部券商及其资管子公司均无公募牌照。

中证协披露的数据显示，当前公募持牌机构中，仅14家系券商背景，共计6家券商和8家券商资管子公司。

而在2020年7月证监会就“一参一控”放宽至“一参一控一牌”政策放宽公开征求意见后，券商申设资管子公司便开始提速。

截至目前，当前已有12家券商拟设立资管子公司，具体包括万联证券、申万宏源证券、国海证券、中金公司、华创证券、中信建投、国金证券、中信证券、东兴证券、国联证券和国信证券和华安证券。

首创证券分析，对于已控股基金公司的券商，如中信证券、海通证券、广发证券等，其资管子公司可申请公募牌照，便利存量大集合产品转为公募基金，提升券商主动管理规模，且允许更多券商资管加入公募市场，将加剧公募基金市场竞争，有助于提高行业整体服务质量。

此外，从国际角度来看，随着公募牌照“一参一控”限制的松绑，有助于形成更加多元化的公募市场，增强行业竞争力，头部券商将加速发展公募业务，基金公司通过集团化运营、长效激励约束机制也可提升其服务质量。(邹文榕)